การศึกษาในครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบของนโยบายการเงินที่ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์ต่างๆ ในประเทศไทย โดยครอบคลุมถึงผลกระทบของนโยบายการเงินที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยและปริมาณเงิน ที่ส่งผลต่อราคาสกุลเงินดิจิตัลบิตคอย (BTC/THB), ดัชนีราคาบ้านเฉลี่ย, ราคาทองคำในประเทศไทย และดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ตั้งแต่ตั้งแต่เดือน มกราคม พ.ศ. 2553 ถึง เดือน กรกฏาคม พ.ศ. 2565 ทั้งสิ้น 144 เดือน โดยการประมาณความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว(Cointegration) และการทดสอบการปรับตัวระยะสั้นเพื่อให้กลับเข้าสู่ดุลยภาพระยะยาว (Error correction Model: ECM) ผลการศึกษาพบว่าแบบจำลองราคาสกุลเงินดิจิทัลบิตคอย (BTC/THB) จากการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว พบว่าแบบจำลองมีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาว และมีการปรับตัวในระยะสั้นเพื่อกลับเข้าสู่ดุลยภาพระยาว แบบจำลองดัชนีราคาบ้านเฉลี่ย (HOUSE) จากการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว พบว่าแบบจำลองดัชนีราคาบ้านเฉลี่ย (HOUSE) กับตัวแปรอิสระนั้นไม่มีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยาวต่อกัน แบบจำลองราคาทองคำในประเทศไทย(GOLD) จากการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว พบว่าราคาทองคำในประเทศไทย กับตัวแปรอิสระนั้นมีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยาวต่อกัน และมีการปรับตัวในระยะสั้นเพื่อกลับเข้าสู่ ดุลยภาพระยะยาว แบบจำลองดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) จากการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว พบว่าดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) มีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวกับตัวแปรอิสระ และแบบจำลองมีการปรับตัวในระยะสั้นเพื่อกลับเข้าสู่ดุลยภาพระยะยาว

การศึกษาค้นคว้าอิสระ (ศ.ม. (เศรษฐศาสตร์ธุรกิจ)) -- มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย, 2565.