การศึกษาเรื่องปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์ และราคาหลักทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ วัตถุประสงค์เพื่อศึกษาให้เห็นถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจ ที่มีผลต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์และราคาหลักทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2546 – มิถุนายน 2551 โดยได้ทำการศึกษาธนาคารพาณิชย์จำนวน 8 ธนาคารได้แก่ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารไทยธนาคาร ธนาคารกสิกรไทยธนาคารกรุงไทย ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารนครหลวงไทย และ ธนาคารทหารไทย ส่วนธนาคารไม่ทำการศึกษาคือเป็นธนาคารที่มาจากบริษัทเงินทุน คือ ธนาคารสินเอเชีย ธนาคารเกียรตินาคิน ธนาคารทิสโก้และธนาคารธนชาติ และปัจจัยทางเศรษฐกิจที่นำมาศึกษาด้วยนั้นได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตรากู้ยืมเงินระหว่างธนาคาร ปริมาณเงิน ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน และดัชนีค่าเงินบาทจากการศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์นั้นจะเห็นได้ว่าปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์นั้น ได้แก่ ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน และดัชนีค่าเงินบาท จะมีผลต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์โดยมีความสัมพันธ์เป็นไปในทิศทางเดียวกันในการวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ จะเห็นได้ว่าแต่ละธนาคารมีปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน ซึ่งอาจจะขึ้นอยู่กับการบริหารงานของแต่ละธนาคาร บางธนาคารอาจจะมีปัจจัยที่มีผลต่อราคาน้อย จากการศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคาร ซึ่งแต่ละธนาคารจะมีปัจจัยเศรษฐกิจที่มีตัวแปรส่งผลต่อราคาหลักทรัพย์แตกต่างกันดังนี้อัตรากู้ยืมเงินระหว่างธนาคาร มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงเทพ ราคาหลักทรัพย์ธนาคารกสิกรไทย ราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงไทย ราคาหลักทรัพย์ธนาคารไทยพาณิชย์ และราคาหลักทรัพย์ธนาคารทหารไทย ปริมาณเงิน มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงไทย ราคาหลักทรัพย์ธนาคารไทยพาณิชย์ ราคาหลักทรัพย์ธนาคารนครหลวงไทย และราคาหลักทรัพย์ธนาคารทหารไทยดัชนีการลงทุนภาคเอกชน มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคารทหารไทย ราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงไทย ราคาหลักทรัพย์กสิกรไทย และราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงเทพดัชนีค่าเงินบาท มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงเทพ ราคาหลักทรัพย์ธนาคารไทยธนาคารและราคาหลักทรัพย์ธนาคารกรุงไทยผลการศึกษาในครั้งนี้ได้ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยที่มีผลกระทบต่อดัชนีราคาหลักทรัพย์กลุ่มธนาคารพาณิชย์และราคาหลักทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ ซึ่งปัจจัยที่นำมาศึกษาในครั้งนี้นั้นมีขนาดความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันออกไป