Options
การศึกษาผลตอบแทนและความเสี่ยงของการลงทุนในกองทุนเปิดตราสารทุนของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนในเครือธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่
Publisher(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Date Issued
2008
Author(s)
Other Contributor(s)
University of the Thai Chamber of Commerce. Graduate School
Abstract
กองทุนเปิดตราสารทุน ถือว่าเป็นนักลงทุนสถาบันที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อเป็นแหล่งระดมเงินในการพัฒนาประเทศทางหนึ่ง และเพื่อเป็นทางเลือกหนึ่งของนักลงทุนในการเพิ่มผลตอบแทนและลดความเสี่ยง เนื่องจากกองทุนเปิดตราสารทุนสามารถระดมเงินทุนได้เป็นจำนวนมาก ทำให้กองทุนเปิดตราสารทุนมีความสามารถในการกระจายการลงทุนไปในหลักทรัพย์หลากหลายประเภทเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งได้นอกจากนี้กองทุนเปิดตราสารทุนยังมีการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่เป็นผู้เชี่ยวชาญ ทำหน้าที่วางแผนและตัดสินใจแทนนักลงทุน รวมถึงการที่กองทุนเปิดตราสารทุนเป็นนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ มีอำนาจในการต่อรองสูงกว่านักลงทุนรายย่อยแต่ละรายจึงทำให้เสียค่าใช้จ่ายในการลงทุนน้อยกว่าวัตถุประสงค์ เพื่อทำการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนเปิดตราสารทุนของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนในเครือธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่จำนวนทั้งสิ้น 27 กองทุนเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนเปิดตราสารทุนกับอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนที่ปรับด้วยค่าความเสี่ยงตามมาตรวัดของ Sharpe และมาตรวัดของ Treynor โดยเก็บรวบรวมข้อมูลเป็นรายเดือนระหว่างวันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2546 ถึงวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2551จากการศึกษาพบว่า อัตราผลตอบแทนของกองทุนเปิดตราสารทุนทุกกองทุนมีอัตราผลตอบแทนมากกว่าตลาดหลักทรัพย์ โดยกองทุนเปิดตราสารทุนทีมีอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดคือกองทุนเปิดไทยพาณิชย์มั่นคง 4 (SCBMF 4) และมีความเสี่ยงที่พิจารณาจากค่าความแปรปรวนและค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ทุกกองทุนเปิดตราสารทุนมีค่ามากกว่าตลาดหลักทรัพย์ทุกกองทุนโดยกองทุนเปิดบัวหลวงทศพล (BTP) มีค่าความเสี่ยงที่ต่ำที่สุด จากการศึกษามีกองทุนที่มีค่าBETA มากกว่าศูนย์และน้อยกว่าหนึ่งทั้งสิ้น 27 กองทุน และมีค่าเบต้ามากกว่าหนึ่งทั้งสิ้น 10กองทุน และการวัดผลการดำเนินงานตรามาตรวัด Sharpe และมาตรวัด Treynor ของทุนเปิดตราสารทุนทั้งหมดมีค่ามากกว่าเกณฑ์การวัดมาตรวัดของมาตรวัดนั้นๆ โดยกองทุนเปิดไทยพาณิชย์มั่นคง 4 (SCBMF 4) มีค่ามาตรวัด Sharpe และมาตรวัด Treynor มากที่สุดในการศึกษา
Subject(s)
Degree Level
masters
Degree Department
School of Business
Degree Grantor
University of the Thai Chamber of Commerce
Access Rights
public
Rights
This work is protected by copyright. Reproduction or distribution of the work in any format is prohibited without written permission of the copyright owner.
Rights Holder(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Bibliographic Citation
ปาริชาต อินทร์ประสิทธิ์ (2008) การศึกษาผลตอบแทนและความเสี่ยงของการลงทุนในกองทุนเปิดตราสารทุนของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนในเครือธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่.
Views
19
Last Month
1
1
Acquisition Date
Sep 28, 2023
Sep 28, 2023
Downloads
120
Last Month
7
7
Acquisition Date
Sep 28, 2023
Sep 28, 2023