ทองคำและราคาน้ำมันมีบทบาทสำคัญต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศไทยในปัจจุบันและยังมีความสัมพันธ์กัน เนื่องจากเมื่อราคาน้ำมันมีราคาสูงขึ้นก็จะเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ จะเพิ่มความต้องการต่อทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นเพราะเป็นสินค้าที่รักษามูลค่าของเงินได้เป็นอย่างดี โดยการศึกษาครั้งนี้ได้ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำแท่งกับราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทย การศึกษาครั้งนี้ใช้ข้อมูลรายวัน ตั้งแต่ เดือน มกราคมพ.ศ. 2546 ถึง เดือน พฤศจิกายน พ.ศ. 2551 เนื่องจากข้อมูลเป็นข้อมูลอนุกรมเวลาจึงต้องทำการทดสอบความนิ่งในเบื้องต้นด้วยวิธีการโครีโลแกรม หลังจากนั้นทำการยืนยันความนิ่งของข้อมูลด้วยวิธียูนิทรูท และการหาความสัมพันธ์ด้วยวิธีการเป็นสาเหตุซึ่งกันและกันของ GrangerCausality โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ของราคาทองคำแท่ง และราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทย และเพื่อศึกษาทิศทางศึกษาความสัมพันธ์ของราคาทองคำแท่ง และราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทยจากการศึกษาพบว่า เมื่อทำการทดสอบความนิ่งของข้อมูลพบว่าราคาทองคำแท่งในประเทศไทยมีความนิ่งที่ระดับความแตกต่างอันดับที่ 1 และราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทยมีความนิ่งที่ระดับความแตกต่างอันดับที่ 1 เช่นเดียวกัน หลังจากนั้นผลของการศึกษาความสัมพันธ์ด้วยวิธี Granger Causality พบว่าราคาทองคำแท่งและราคาน้ำมันเบนซิน 95 ที่ระดับความแตกต่างอันดับที่ 1 มีความสัมพันธ์แบบเป็นสาเหตุซึ่งกันและกัน ณ ระดับความเชื่อมั่นที่ 99% โดยที่ เมื่อราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทย มีการเปลี่ยนแปลงไปก็จะส่งผลต่อราคาทองคำแท่งในประเทศไทย ณ วันที่ 3 วัน ในทำนองเดียวกันเมื่อราคาทองคำแท่งในประเทศไทย มีการเปลี่ยนแปลงไปก็จะส่งผลต่อ ราคาน้ำมันเบนซิน 95 ในประเทศไทย ณ วันที่ 3 วัน เช่นกัน