การศึกษาปัจจัยที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนการลงทุนใน Gold Futures มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนการลงทุนใน Gold Futures การศึกษาครั้งนี้ใช้ข้อมูลรายวันตั้งแต่วันที่ 17 ธันวาคม พ.ศ. 2552 ถึงวันที่ 14 ธันวาคม 2554ปัจจัยที่นำมาศึกษามีทั้งหมด 5 ตัวได้แก่ ราคาทองคำในตลาดโลก ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารและดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การศึกษาครั้งนี้อาศัยข้อมูลทุติยภูมิและทำการวิเคราะห์ข้อมูลในเชิงปริมาณ โดยอาศัยการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐมิติโดยใช้สมการถดถอยเชิงเส้นทำการทดสอบความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทนการลงทุนใน Gold Futures กับปัจจัยต่างๆ ดังกล่าว จากการศึกษาพบว่าปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนการลงทุนใน Gold Futures ได้แก่ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ราคาทองคำในตลาดโลก ส่วนอีก 3 ปัจจัยคือ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร และดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็นปัจจัยที่ไม่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนการลงทุนใน Gold Futures