วิเคราะห์ความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนในหลักทรัพย์หมวดชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Publisher(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Date Issued
2010
Author(s)
Other Contributor(s)
University of the Thai Chamber of Commerce. Graduate School
Abstract
จากการศึกษาเรื่องวิเคราะห์ความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในหลักทรัพย์หมวดชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศในช่วงระยะเวลา 3 ปีเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2550 ถึงวันที่ 1 กันยายน 2553 รวมทั้งสิ้น 156 สัปดาห์ผลการศึกษาพบว่าในช่วงระยะเวลา 3 ปี หลักทรัพย์ทั้ง 3 หลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อสัปดาห์สูงกว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์ คือ SPPT HANAและ KCE และทั้ง 3 หลักทรัพย์มีความเสี่ยงต่ำกว่าความเสี่ยงของตลาดหลักทรัพย์ จากทฤษฎีCAPM พบว่า ทั้ง 3 หลักทรัพย์มีอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์และอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังแตกต่างกัน แสดงว่าการพยากรณ์อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังด้วยวิธี CAPM ไม่สามารถนำมาใช้ในการพยากรณ์อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ได้ โดยกำหนดทดสอบสมมติฐานที่ระดับนัยสำคัญ 0.1 0.05 และ 0.01 จึงคาดการณ์ได้ว่า หลักทรัพย์ทั้ง 3 หลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่น่าลงทุนเนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดและมีความเสี่ยงน้อยกว่าตลาด แต่หลักทรัพย์ KCE เป็นหลักทรัพย์ที่ควรจะลงทุนที่สุด เนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงมากกว่าอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังเป็นบวก (Undervalue) อยู่เพียงหลักทรัพย์เดียว วัตถุประสงค์ เพื่อศึกษาเปรียบเทียบความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ ในหลักทรัพย์หมวดชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Subject(s)
Degree Level
masters
Degree Department
School of Business
Degree Grantor
University of the Thai Chamber of Commerce
Access Rights
public
Rights
This work is protected by copyright. Reproduction or distribution of the work in any format is prohibited without written permission of the copyright owner.
Rights Holder(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Bibliographic Citation
Pimkamon Wuttamee (2010) วิเคราะห์ความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนในหลักทรัพย์หมวดชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.
File(s)