Options
การศึกษาอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยงและผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
Publisher(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Date Issued
2010
Author(s)
Other Contributor(s)
University of the Thai Chamber of Commerce. Graduate School
Abstract
การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวม เพื่อนำเสนอข้อมูลต่อผู้ถือหน่วยลงทุน โดยศึกษาข้อมูลทุติภูมิที่รวบรวมจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ตั้งแต่ เดือนมกราคม พ.ศ. 2550 ถึง เดือนธันวาคม พ.ศ. 2552และทำการเลือกกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ และใช้ตัวชี้วัดประเภทเดียวกันคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ ระยะเวลา 1 ปี ประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1 ล้านบาท ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง คือ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกรไทย และธนาคารไทยพาณิชย์จากการศึกษาพบว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนกองทุนเปิดที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ กองทุนเปิดธนชาติตราสารหนี้เพื่อการเลี้ยงชีพ (NFRMF) ให้อัตราผลตอบแทนสูงสุดเท่ากับร้อยละ 0.363822 และในขณะเดียวกันเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงสุดเช่นกัน โดยมีค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับร้อยละ 0.027994 เมื่อนำมาศึกษาถึงความเสี่ยงต่อผลตอบแทนหนึ่งหน่วยด้วยการหาค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน มีค่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนหนึ่งหน่วยสูงสุดและอัตราผลตอบแทนมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับตลาด และมีผลการดำเนินงานในทิศทางเดียวกันกับการให้อัตราผลตอบแทน โดยศึกษาตามมาตรวัดของ Jensen เท่ากับ 2.015590ค่าตามมาตรวัดของ Treynor เท่ากับ 0.019317 และค่าตามมาตรวัดของ Sharpe เท่ากับ6.927289 ดังนั้นจากผลการศึกษาสามารถสรุปได้ว่ากองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงก็จะมีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ซึ่งมีความสัมพันธ์เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ทำให้ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมที่ต้องการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน
Degree Level
masters
Degree Department
School of Business
Degree Grantor
University of the Thai Chamber of Commerce
Access Rights
public
Rights
This work is protected by copyright. Reproduction or distribution of the work in any format is prohibited without written permission of the copyright owner.
Rights Holder(s)
University of the Thai Chamber of Commerce
Bibliographic Citation
หทัยรัตน์ วงศ์พิทักษ์ (2010) การศึกษาอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยงและผลการดำเนินงานของกองทุนรวม.
Views
39
Last Month
8
8
Acquisition Date
Sep 29, 2023
Sep 29, 2023
Downloads
249
Last Week
1
1
Last Month
35
35
Acquisition Date
Sep 29, 2023
Sep 29, 2023